Borsa Temel Analiz
Borsa temel analiz, bir hisse senedinin değerini belirlemek için, o hisse senedini ihraç eden şirketin mali performansını, sektördeki konumunu ve makroekonomik koşulları inceleyen bir analiz yöntemidir. Temel analiz, hisse senedi yatırımcılarının bir hisse senedinin alım veya satım kararı verirken kullandıkları en yaygın analiz yöntemlerinden biridir.
Temel Analizin Amacı
Temel analizin amacı, bir hisse senedinin gerçek değerini belirlemektir. Hisse senedinin gerçek değeri, o hisse senedini ihraç eden şirketin gelecekteki performansına bağlı olarak değişebileceğinden, temel analizde şirketin geçmiş performansı, mevcut durumu ve gelecekteki beklentileri dikkate alınır.
Temel Analizin Bileşenleri
Temel analiz, üç temel bileşenden oluşur:
- Ekonomi analizi: Ekonomi analizi, bir ülkenin veya bölgenin genel ekonomik durumunu inceleyen bir analizdir. Ekonomi analizi, bir hisse senedinin değerini etkileyebilecek makroekonomik faktörleri belirlemek için kullanılır.
- Endüstri analizi: Endüstri analizi, bir hisse senedinin dahil olduğu endüstrinin durumunu inceleyen bir analizdir. Endüstri analizi, bir hisse senedinin rekabet durumunu, büyüme potansiyelini ve gelecekteki beklentilerini belirlemek için kullanılır.
- Şirket analizi: Şirket analizi, bir hisse senedinin ihraç eden şirketin durumunu inceleyen bir analizdir. Şirket analizi, bir hisse senedinin mali performansını, sektördeki konumunu ve gelecekteki büyüme potansiyelini belirlemek için kullanılır.
Ekonomi Analizi
Ekonomi analizi, bir ülkenin veya bölgenin genel ekonomik durumunu inceleyen bir analizdir. Ekonomi analizi, bir hisse senedinin değerini etkileyebilecek makroekonomik faktörleri belirlemek için kullanılır.
Ekonomi analizi yapılırken dikkate alınan makroekonomik faktörler şunlardır:
- Enflasyon oranı: Enflasyon oranı, bir ülkenin para biriminin satın alma gücünün zaman içinde azalma oranını gösteren bir göstergedir. Enflasyon oranı yükseldiğinde, şirketlerin maliyetleri de artar ve bu da karlılıklarını düşürür. Bu nedenle, yüksek enflasyon oranı, hisse senedi piyasası için olumsuz bir faktördür.
- Gayrisafi yurtiçi hasıla (GSYİH) büyüme oranı: GSYİH büyüme oranı, bir ülkenin ekonomisinin bir yıl içinde ne kadar büyüdüğünü gösteren bir göstergedir. GSYİH büyüme oranı yükseldiğinde, şirketlerin satışları ve karlılıkları da artar. Bu nedenle, yüksek GSYİH büyüme oranı, hisse senedi piyasası için olumlu bir faktördür.
- İşsizlik oranı: İşsizlik oranı, bir ülkedeki işsiz nüfusun toplam iş gücüne oranını gösteren bir göstergedir. İşsizlik oranı yükseldiğinde, şirketlerin işçi ücretleri artar ve bu da karlılıklarını düşürür. Bu nedenle, yüksek işsizlik oranı, hisse senedi piyasası için olumsuz bir faktördür.
- Faiz oranları: Faiz oranları, paranın faiz karşılığında ödünç verilebileceği oranları gösteren bir göstergedir. Faiz oranları yükseldiğinde, şirketlerin borçlanma maliyetleri de artar ve bu da karlılıklarını düşürür. Bu nedenle, yüksek faiz oranları, hisse senedi piyasası için olumsuz bir faktördür.
Endüstri Analizi
Endüstri analizi, bir hisse senedinin dahil olduğu endüstrinin durumunu inceleyen bir analizdir. Endüstri analizi, bir hisse senedinin rekabet durumunu, büyüme potansiyelini ve gelecekteki beklentilerini belirlemek için kullanılır.
Endüstri analizi yapılırken dikkate alınan faktörler şunlardır:
- Endüstrinin genel durumu: Bir endüstrinin genel durumu, o endüstrideki şirketlerin performansını gösteren bir göstergedir. Endüstrinin genel durumu iyiyse, o endüstrideki şirketlerin karlılıkları da yüksek olma eğilimindedir.
- Rekabet durumu: Bir endüstrinin rekabet durumu, o endüstrideki şirketlerin birbiriyle rekabet etme düzeyini gösteren bir göstergedir. Rekabet durumu yüksekse, o endüstrideki şirketlerin karlılıkları düşük olma eğilimindedir.
- Büyüme potansiyeli: Bir endüstrinin büyüme potansiyeli, o endüstrinin gelecekte ne kadar büyüyeceğini gösteren bir göstergedir. Büyüme potansiyeli yüksek olan endüstriler, daha yüksek karlılığa sahip olma eğilimindedir.
Şirket Analizi
Şirket analizi, bir hisse senedinin ihraç eden şirketin durumunu inceleyen bir analizdir. Şirket analizi, bir hisse senedinin mali